Bevindingen over de koperprijs ontwikkelingen
In 2024 heeft de koperprijs aanzienlijke schommelingen gekend. Begin 2024 steeg de koperprijs, met een piek van $ 10,139 per ton in mei, om vervolgens te dalen naar $ 9,648 per ton in juni (YCharts) en zelfs naar $ 9.000 USD tijdens het schrijven van deze Blog. Deze prijsstijging werd gedreven door een combinatie van aanbod risico’s, dalende voorraden in de LME warehouses en hoop op een herstel van de vraag naar koper (MINING.COM).
Invloedrijke factoren op de koperprijs
Koper is een cruciaal metaal in de moderne economie, gebruikt in alles van elektrische voertuigen tot hernieuwbare energie-installaties. De prijs van koper is in 2024 sterk veranderd, beïnvloed door verschillende economische en geopolitieke factoren.
Risicofactoren:
- Mijnsluitingen
De sluiting van de Cobre Panama mijn aan het einde van 2023 heeft ongeveer 350.000 ton koper uit de jaarlijkse wereldwijde productie verwijderd. Dit, samen met productieproblemen bij andere grote mijnen zoals de Los Bronces mijn van Anglo American, heeft de koperprijs beïnvloed (Nasdaq) (INN). - Weersomstandigheden
Extreme weersomstandigheden, zoals droogte in Zambia, hebben ook de geplande uitbreidingen van de koperproductie vertraagd (MINING.COM). - Geopolitieke spanningen
De onrust in Oekraïne en het Midden-Oosten zorgt voor een onzekere markt en wisselende vraag naar grondstoffen. - Productieverlaging in China
Een belangrijke oorzaak van de recente prijsstijging lijkt de overeenstemming tussen grote kopersmelters in China om de productie te verlagen.
Vraagfactoren:
- Energietransitie
De groeiende vraag naar koper voor toepassingen in de energietransitie, zoals elektrische voertuigen (EV’s) en hernieuwbare energiebronnen, blijft de koperprijs opdrijven. Elektrische voertuigen bevatten bijvoorbeeld tussen de 38,5 en 83 kilogram koper per voertuig, en met de toename van de EV-markt zal de vraag naar koper aanzienlijk toenemen (Nasdaq). - Economische ontwikkelingen
Naast de energietransitie draagt ook de infrastructuurontwikkeling in landen als India bij aan de stijgende vraag naar koper (MINING.COM). - Investeringsklimaat
Politieke stabiliteit en gunstige regelgeving in koperproducerende landen zijn cruciaal voor het aantrekken van investeringen in nieuwe mijnbouwprojecten. Instabiliteit in regio’s zoals de Democratische Republiek Congo kan het aanbod verder verstoren (Nasdaq).
Ontwikkelingen koperprijs laatste 6 maanden
1. Januari 2024
De koperprijs begon het jaar op $ 8,338 per ton. De markt was relatief stabiel na de herstelperiode van eind 2023. De belangrijkste factor in deze periode was de verkrapping van het aanbod door mijnsluitingen en productiebeperkingen bij grote mijnen (YCharts) (INN).
2. Februari 2024
In februari steeg de koperprijs licht naar $ 8,305 per ton. Deze stijging werd deels veroorzaakt door een verhoogde vraag naar koper in de energietransitiesectoren, zoals elektrische voertuigen en hernieuwbare energiebronnen (INN).
3. Maart 2024
Maart zag een significante stijging van de koperprijs naar $ 8,689 per ton. De belangrijkste drijfveer was de sluiting van de Cobre Panama mijn en productieverlagingen bij andere grote mijnen, wat leidde tot een strakkere aanbodmarkt (INN) (ProcureChem).
4. April 2024
In april bleef de koperprijs stijgen, waarbij deze $ 9,464 per ton bereikte. Deze stijging werd gedreven door productiebeperkingen bij Chinese smelters en een toenemende vraag naar koper voor industriële toepassingen (ProcureChem).
5. Mei 2024
De prijs piekte in mei op $ 10,139 per ton, het hoogste punt in zes maanden. Dit was grotendeels te danken aan de voortdurende aanbodproblemen en de sterke vraag vanuit de energiesectoren. Ook hadden geopolitieke spanningen in onder andere Oekraïne en het Midden-Oosten en economische onzekerheden een rol in de prijsstijging (YCharts) (INN).
6. Juni 2024
In juni daalde de koperprijs naar $ 9,648 per ton. Deze daling werd veroorzaakt door een lichte afname in de vraag en verbeterde productieomstandigheden bij sommige mijnen, hoewel het aanbod nog steeds krap was (YCharts).
7. Juli 2024
In juli is de koperprijs gedaald naar $ 9000,- per ton. Deze daling wordt mede veroorzaakt door verslechterde economische vooruitzichten voor China. Een grootverbruiker van koper.
Voorraad koper in de LME warehouses
In de LME warehouses is dit jaar een dalende trend in de koper voorraad waarneembaar. Een afname van de voorraad kan wijzen op een hogere vraag of verminderde aanvoer, wat vaak leidt tot stijgende prijzen. Wanneer we de voorraadtrend van het eerste halfjaar naast de ontwikkeling van de koperprijs leggen, zien we dat deze redelijk in lijn met elkaar lopen. Het is interessant om te volgen of de huidige prijsdaling ook zal zorgen voor een stijging van de koper voorraden in de LME warehouses. Er is vanaf mei / juni wel een stijgende voorraad te zien
Lange termijn factoren voor koperprijs
De prognoses voor de koperprijs op de lange termijn tonen een stijgende lijn, voornamelijk gedreven door de toenemende vraag vanuit sectoren die te maken hebben met de energietransitie. Volgens verschillende bronnen zal de vraag naar koper tegen 2040 met meer dan 50% stijgen, terwijl de productie slechts met ongeveer 16% zal toenemen (InvestorPlace) (S&P Global).
De koperprijsprognoses op de lange termijn zijn optimistisch vanwege de groeiende vraag, voornamelijk gedreven door sectoren die te maken hebben met de energietransitie. McKinsey voorspelt bijvoorbeeld dat de vraag naar koper voor energieopwekking, elektrische voertuigen (EV’s) en elektronische apparaten tegen 2031 zal leiden tot een kopertekort van 6,5 miljoen ton (Nasdaq) (InvestorPlace).
Belangrijkste Invloedsfactoren
- Energietransitie
Elektrische Voertuigen (EV’s) gebruiken tussen de 38,5 en 83 kilogram koper per voertuig. Naarmate meer landen de verkoop van voertuigen met verbrandingsmotoren verbieden, zal de vraag naar koper voor EV’s aanzienlijk toenemen (Nasdaq) (InvestorPlace) - Hernieuwbare energie
Installaties voor zonne- en windenergie vereisen grote hoeveelheden koper. Bijvoorbeeld, zonne-installaties hebben ongeveer 5,5 ton koper per megawatt nodig, en offshore windturbines hebben zelfs 9,56 ton koper per megawatt nodig (Nasdaq).
Aanbodproblemen
Grote mijnsluitingen zoals die van de Cobre Panama mijn en productiebeperkingen bij andere mijnen hebben geleid tot een krap aanbod. Analisten voorspellen dat dit soort problemen de markt verder in een tekortpositie zullen duwen tegen het einde van 2024 (Nasdaq) (S&P Global).
Hoewel er enkele nieuwe projecten gepland staan, zoals de Quebrada Blanca fase 2 in Chili, zijn deze niet voldoende om het gat in het aanbod volledig op te vullen (Nasdaq).
Geopolitieke en economische Invloeden
De acties van centrale banken, zoals renteverhogingen door de Federal Reserve, hebben een directe invloed op de koperprijs. Een zwakkere dollar kan bijvoorbeeld leiden tot hogere koperprijzen (InvestorPlace). Politieke stabiliteit en gunstige regelgeving in koperproducerende landen zijn cruciaal voor het aantrekken van investeringen in nieuwe mijnbouwprojecten. Instabiliteit in regio’s zoals de Democratische Republiek Congo kan het aanbod verder verstoren (Nasdaq).
Belangrijkste Invloedsfactoren
Hernieuwbare energiebronnen zoals zonne- en windenergie vereisen grote hoeveelheden koper. Bijvoorbeeld, zonne-installaties hebben ongeveer 5,5 ton koper per megawatt nodig, terwijl offshore windturbines zelfs 9,56 ton koper per megawatt vereisen (Nasdaq).
De metaalrecyclingsector staat voor een veelbelovende toekomst, aangedreven door technologische innovaties, duurzame productiepraktijken en een groeiende vraag naar gerecyclede metalen. Bedrijven die actief zijn in deze sector, zoals Krommenhoek Metals, hebben de kans om een cruciale rol te spelen in de overgang naar een circulaire economie. Door te investeren in geavanceerde technologieën en duurzame praktijken, kunnen zij niet alleen hun operaties optimaliseren, maar ook bijdragen aan een milieuvriendelijkere toekomst.
Lees in ons impactreport hoe wij, en schroot in het algemeen, bijdragen aan een duurzamere en impactvolle toekomst.
Terug
